百度昨日盤后發布2012財年第三財季報告，摩根大通、巴克萊資本、派杰(Piper Jaffray)等機構隨后紛紛發布了基于財報的研究報告，看好百度的長期發展。摩根大通維持百度“跑贏大盤”評級，目標價170美元。巴克萊資本百度股票“增持”評級，維持153美元的目標股價不變。派杰同樣維持“增持”評級，將目標價定位193美元。

對百度第三季度的財報表現，摩根大通表示：百度第三季度利潤相當讓人驚喜。摩根分析師認為，百度持續的利潤增長讓投資者們輕松了一下，來自奇虎360的沖擊和移動市場的轉型并沒有給百度帶來太大的影響。百度目前的核心戰略已經從PC端的競爭轉移到移動流量和利潤增長上。“我們看好移動互聯網發展潛力，百度始終在我們的首選名單上。”

巴克萊資本則認為，盡管幾乎所有的互聯網公司都面臨著從PC向移動設備的轉移，但憑借雄厚的經濟實力，百度的境遇要好于其他小型競爭對手。“在過去的三周內，奇虎市場份額相對穩定，分別為9.4%、9.6%和9.5%，而百度則始終維持在81%。我們認為，奇虎通過其瀏覽器和目錄網站贏得市場份額的能力已經暫時達到頂峰。”

派杰認為，由于奇虎加入搜索市場，投資者本來對百度第三財季的表現感到擔憂。但事實證明，百度第三財季業績達到了分析師預期，這是一個利好消息。派杰報告指出，百度面向消費者和廣告的平臺要優于競爭對手。

此外，摩根大通還在報告中給出了買入百度的四個理由：1)百度年收益可達30%;2)搜索高市場進入門檻高、百度市場份額高、流量變現能力強;3)人們對信息的基本需求在移動市場上沒有改變;4)百度股價將隨著移動市場貨幣化的提升和經濟周期的改進而升高。

根據百度財報數據顯示，其傳統PC業務持續呈現出平穩上升趨勢，而在新的移動市場上，百度的移動流量也是增勢迅猛。可以預料的是，基于中國搜索引擎營銷的巨大潛力，加之移動互聯網的進一步發展普及，百度未來的發展還將有更搶眼表現，這也正是其受到資本市場一致看好的原因所在。