6月20日,上海家化(600315.SH)發布公告稱,目前,家化集團的審計、資產評估的現場工作已結束。
本報記者獨家獲悉,一則有關家化的審計評估報告已經開始在家化集團總部張貼。這則公示報告,即將掛牌的上海家化集團,包括其所持上市公司股權在內資產,目前價格為51.09億元。
身價51.09億元
51.09億,正是此前家化集團與眾多財務投資者接觸后,所認為的后者心理價位上限。
上海家化集團資產主要分為兩類,一是直接或間接持有的上市公司上海家化29.15%的股份,二是非上市資產。后者包括家化集團下屬的三亞家化旅業有限公司、上海惠盛實業有限公司、上海家化投資有限公司等三級子公司,以及其控股或持股的公司,如上海家化置業有限公司、上海高砂鑒臣香料有限公司、上海莊臣有限公司、三亞海棠灣家化聯合開發有限公司和上海新華香料有限公司等。
此次資產評估主要還是對上海家化的市值測算,而評估中上市公司這部分市值對應的是高達57倍市盈率。
此前曾有一些慕名而來的投資者,對家化“高價”表示異議。由于家化董事長葛文耀曾高調表示,家化“絕不賣給外資”,因此,前來洽談的多為財務投資者。而財務投資者們當時給出的報價在40億左右。
但此前,家化集團直接持有上海家化38.18%,共16151.73萬股的股份。同時,家化集團還通過其控股90%的上海惠盛實業還間接持有上海家化0.85%的股權。如此算來,家化集團一共持有上市公司38.95%股份。
按照上市公司股價計算,家化集團資產價值將達到60多億元。
為避免價高難覓合作伙伴,今年3月28日晚間,上海家化發布公告稱,家化集團將所持有上海家化4145.7142萬股股份,即占上海家化9.8%的股份,分別劃轉給上海市城市建設投資開發總公司2072.8571萬股、上海久事公司2072.8571萬股。
至此,家化集團直接和間接持有的上市公司股份比例將下降至29.15%。此次資產分割,除了避免要約收購外,更現實的考慮就是迎合接盤方的出價。如今,這由29.15%上市公司股權加上集團內部的諸如酒店等資產以及負債得來的51.09億元,已經與之前投資者的報價相差不多。